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宁德时代5月20日港股上市，预计募资40 – 50亿美元
2025-05-12 11:10 汽车 48人已围观
5月12日，宁德时代披露发行阶段董事会公告并刊登注册招股书，正式启动国际配售簿记，计划于5月20日在香港联交所主板挂牌上市并开展交易。此次港股IPO发行价格区间上限为每股263.00港元，基本与5月8日A股收盘价持平，实现接近A股价格的高位定价。
宁德时代此次港股IPO共计划发行1.18亿股股份，另设有发售量调整权及超额配股权。若两项权利均全额行使，按每股263.00港元的发行价格上限计算，预计募资总额为40 - 50亿美元，有望成为近年来港股市场规模最大的IPO项目之一。
此次发行吸引了能源巨头、主权财富基金和顶级市场化机构等豪华阵容的基石投资者，按发行价格上限每股263.00港元计算，其认购金额最高达203.71亿港元。参与本次基石认购的投资者包括中石化、科威特投资局（KIA）、高瓴资本、高毅资产、UBS（瑞银）资管、Oaktree（橡树资本）、Mirae（未来资产）、RBC（加拿大皇家银行）、太保、泰康、博裕、景林等。
从资金用途来看，本次募资所得的90%将投向匈牙利项目第一期及第二期建设，以进一步提升本地化供应能力，巩固宁德时代在新能源领域的全球领先地位。匈牙利早在2019年便宣布一系列支持电动汽车产业发展的政策，包含减税和补贴措施，且其地理位置优越，作为中欧交通枢纽，能更好连接东西欧市场，为宁德时代提供广阔市场空间。目前，该项目已完成前期筹备并启动建设，截至2024年12月31日，公司已投入约7亿欧元。剩余10%募资则用于营运资金及其他一般企业用途。
宁德时代于2月11日正式向港交所递交A1申请文件，3月25日获中国证监会境外发行上市备案通知书，创下近年境外发行备案最快纪录。从申报到5月20日上市仅3个多月，宁德时代在当前环境下，实现接近A股价格的高位定价、超200亿港元的基石投资者认购，并在极短时间内完成上市流程，彰显出全球投资者对宁德时代及全球新能源产业的价值认可 。
财务数据显示，2024年宁德时代实现营业收入3620.13亿人民币，归属于母公司股东的净利润为507.45亿元，同比增长15.01%；2025年第一季度公司实现营业收入847.05亿人民币，归母净利润139.63亿元，同比增长32.85%，综合毛利率达24.4%，呈环比持续攀升态势。此外，公司积极回馈股东，自上市以来累计现金分红近600亿元 ，2023年和2024年连续两年分红率达50%，并在2025年4月启动最高80亿元的股份回购计划，截至4月30日已高效回购15.5亿元。
